储能板块,并不缺乏流量,一直是新能源下的热搜词汇。但到底会以什么样的姿态向我们呈现?是值得探讨的。
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关于储能,我在5月23日的时候,重点和大家探讨过,明确说了储能是未来5年10倍的行业!《五年增10倍!明天关注这一方向》。
储能,就字面上的意思,把能量通过设备存储起来,在需要的时候使用,和存钱储蓄所一个道理。 看起来容易,做起来难。
在供给侧,储能系统是可再生能源解决消纳问题的途径之一。按能量存储形式,储能可分为电储能、热储能和氢储能。其中,电储能是最主要的储能形式。
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2、到 2030 年,实现新型储能全面市场化发展。能够削峰填谷的先进储能项目正成为市场的“香饽饽”。
里面有一句线年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变”。我们只要知道,这一份储能发展的指导意见,所透露的高层规划,是超市场预期的,这是非常明确的。
预计 2025 年我国新型储能规模比 2020 年底扩大 10 倍左右,十四五末储能装机规模达到30GW 以上。未来储能配置时长将大幅超过 2 小时,十四五末储能总容量在 60~100GWh,年复合增速超过 65%。预计 2025 年储能市场规模将达到 6200 亿元,2030 年达 12000 亿元左右。
在储能产业链中,电池是成本占比最大,壁垒最高的环节。2030年全球储能锂离子电池需求约100GWh,占锂电池总需求量的比例约5%。
但整体属于制造业产业,本质上是三流生意模式,所以说如果对生意模式要求高的投资者,这个赛道没啥看头。
但从基本面的景气度和资金面的视角看,景气度高的时候做业绩爆发这一段的估值提升(估值提前于业绩反应在股价上)非常具有投资价值。
电化学储能产业链主要涉及锂电池、储能变流器(PCS)、系统集成、能量管理系统(EMS)以及工程总承包(EPC),根据相关机构测算,储能变流器、系统集成、能量控制系统三个分支的增量空间最大。
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但对于储能变流器(PCS)、系统集成(EPC)和能量控制系统(EMS)来说,储能属于蓝海市场,是增量市场。
锂电池环节:行业集中度逐渐提升,未来向高安全、长寿命、低成本发展,磷酸铁锂将是主流路径,预计由动力电池龙头厂商领跑。
储能变流器(PCS环节):PCS则是系统的决策核心,其主要作用是控制充放电过程,使直流电和交流电能够进行变换,其价值量仅次于锂电池。
在整个产业链里,其价值量相对较高,原因在于其相对较高的技术壁垒,具体来说,集中在IGBT模块、芯片、以及软件控制算法等。国内而言在这方面的翘楚主要有
电池管理系统(BMS环节):当前技术成熟度较低、缺乏行业标准、竞争格局分散;未来储能电池BMS大概率延续动力电池BMS市场格局。目前国内积极布局的企业有
能量管理系统(EMS环节):需与电网进行交互,现有EMS公司主要是国网系,未来EMS核心竞争力看软件开发能力和能量优化策略设计能力。
系统集成(EPC环节):储能项目对建设的要求比较高,原因在于电力系统的性能取决于建设时的质量;另一方面,由于下游业主方往往缺乏相关建设经验,这也因此催生了对EPC企业的需求,因为其具备对多单位的协调能力,能够很好地调配资源。
国内系统集成商玩家众多,兼具集成能力、运维服务、当地渠道和品牌力的公司会胜出。国内在这方面做得比较好的企业有
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储能,背后的核心逻辑用常识可能更容易理解,新能源已经是公认的长期优质赛道,而光伏储能又是新能源中最确定的超级细分赛道。
原因很简单,如果储能不能快速跟上,整个电网就无法接受更多的光伏电上网,就会严重制约整个光伏产业的快速发展,光伏储能已经成了整个光伏产业链最主要的短板,于是最近国家出台的光伏电站强制配置20%储能政策成了储能板块爆发的导火线
综合来看,光伏+储能大概率要成为独立主线!老铁们不妨可以多多关注。根据上述思路,这里整理了一份储能产业链受益股名单: